海天味业3天市值蒸发超1000亿(9月8日明天星期二股市怎么走)
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2024-08-02
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1. 海天味业3天市值蒸发超1000亿,9月8日明天星期二股市怎么走?
A股三大指数今日集体收跌,其中沪指收盘下跌1.87%,失守3300点整数关口,深成指下跌2.73%,创业板指下跌3.33%,两市成交额突1.02亿元,创业板成交额创历史新高。行业板块呈现普跌态势,半导体、旅游、软件等板块涨幅居前,猪肉、医药疫苗、农业、白酒等板块跌幅居前。创业板低价股逆市走强。北向资金今日流出54.65亿元。今日大盘以3350点开盘,早盘在旅游、计算机等板块上攻带动下回升见3368点,由于大农业板块及食品加工板块继续大幅下挫,大盘回落见3334点,午后大盘急速下跌,前期热点板块基本全军覆没,ST康美继续一字涨停板,天山生物依旧大幅上攻。
中芯国际飞出“被拉黑”传闻的黑天鹅,AH股同步迎来大跳水。让中芯国际在AH市场受到了极大的损失。此前备受资金追捧的大白马继续大跌。5000亿美的集团被董事长套现13亿,股价开盘迅速跳水超3%以上。“酱油茅台”海天味业继续深度下探,创业板宁德时代大跌,机构资金抱团联盟股票出现了大跌。从盘面上看,创业板低价股炒作风气明显。
今天白马股核心资产股继续大跌,包括消费股和蓝筹科技股在内。今天妖股天山生物继续大板涨停,这就是注册制下创业板仙股的炒作方式,也给管理层提出了一个课题,从眼前的操作来看,T+0已经刻不容缓,其实股市是需要信心的,这样若任由游资恶炒垃圾股,那么,理性投资者就会谨慎,甚至会失去信心暂时离开这个市场的。实行T +0就能遏制恶炒垃圾股,那样,对散户才是好事。否则,游资庄家借用资金优势恶炒低价垃圾,不仅会伤害市场。更伤害了股民的心。
现在市场上不少理性投资者已经对这个现象提高了警惕,都做好反弹后撤离的准备,现在这种不健康的炒作及抱团取暖的炒作,最后肯定受伤的是广大投资者,今天就是佐证,而且已经严重影响了大盘走势,现代大盘技术形态态已经岌岌可危,不及时采取措施,大盘牛市没了,今天大盘的放量下跌很多原因跟垃圾股的炒作及抱团取暖行业的炒作是有很大关系的,很多抱团取暖的行业大幅度杀跌,因为这些股票市值已经涨的太高了,很容易会影响大盘走势的,这也许只是刚刚开始,后期将有多杀多的可能,一旦盘面恶化,很多自己拼命的逃跑,那就发生踩踏式大跌。
现在大盘将进入空头运行中。市场资金纷纷撤离,外资撤离的规模连续多日都是大额度。今天两市资金大幅度的流出,北向交易资金今天流出54亿,从记些日子北向资金大量流出看,很多投资者短期不看好这个市场,现在创业板继续恶炒垃圾股,并继续大涨放量,这个危险游戏伤害大盘到何时?现在存量资金博弈的市场,很多游资及短线资金都冲向创业板的低价股中,使主板失血严重,若此时不干预恶炒垃圾股之风,那么大盘的这个状态会持续下去,加上抱团取暖股票的踩踏,大盘有可能奔向3100去寻找支撑点。
所以我认为创业板注册制的实施,已经成了游资恶炒垃圾的乐园,目前大盘已经摇摇欲坠,如果沪市单边还保持现在量能的话,那么大盘将会去试探3150的有效支撑的。除非有超出市场预期的实质性利好出现,否则行情在短时间内很难企稳的。
最后友情提示《股市有风险,投资需学习》
2. 贵州茅台股价突破1000元大关?
被誉为“宇宙第一酿酒股”的贵州茅台突破千元大关,录得1001元历史新高,使得一些坚守持有贵州茅台的公私募基金的基金经理激动不已,当然,也让没有买进贵州茅台的投资者郁闷不已。
贵州茅台冲上千元不仅仅是贵州茅台的荣誉,更是给A股市场的价值投资正名,是给一直以来觉得价值投资在A股玩不转的观点最有力的反击。
随着A股市场逐步与国际市场接轨,价值投资将逐步成为主流投资风格,目前成熟的股市已是如此,是价值投资主导市场,而非题材投机主导。
当然,价值投资为主流的股市并非就没有题材投机,依然存在,而且时不时就会出现题材投机的热炒甚至爆炒,但是这种题材投机只是局部现象,总体仍是以价值投资为主基调。
对普通投资者来说,逐步调整投资思路,逐步采用价值投资逻辑,才是能在股市长久且稳健前行的有效方式。
关注杰克,让你快速看懂股市,文中内容仅供学习交流之用,不构成投资建议!感谢阅读,欢迎点赞评论,有投资疑问可私信互动交流。3. A股为什么很多市值PBPE很符合价值投资的股票却涨不起来?
这个问题我来回答一下吧!
PB是市净率的缩写,代表的是股票市值和净资产的对比;
PE是市盈率的缩写,代表的是股票市值和净利润的对比;
这两个数值反映的都是市场估值方面的因素,但是PB,P低并不是股票上涨的先决条件,股票的涨跌是市场综合因素影响的结果。
先给大家介绍一个公式:股价=每股盈利×市盈率
这个公式怎么来的呢?把等号两边同×总股本就更容易理解了。
股价×总股本=每股盈利×总股本×市盈率
即总资产=净利润×市盈率 市盈率为市场对公司估值的风险偏好程度
然后再回到公式:股价=每股盈利×市盈率 上来,股价和什么有关?就这个公式上来说股价与业绩(盈利能力)和估值相关。
这两个因子绝对是有重要影响的,还可以再加一个,那就是逻辑,行业的大逻辑。
钱多事少离家近,位高权重责任轻,对于股票上来说就是逻辑正业绩好估值低。
逻辑,业绩,估值 这三个因素是我认为股票涨跌比较重要的三个因素。
(1)首先说逻辑
什么是逻辑,逻辑就是市场对于这个股票的想象空间,主要是集中在行业方面。想象空间跟政策,行业,有很大的关系。政策面给利好,行业想象力丰富的时候,逻辑就最正。
比如现在的国产替代,人工智能,5G,都是当下前景非常高的行业。国家政策面力度非常大,所以这样的股票就容易上涨,如果再有业绩支撑的话,那么上涨就更容易持续。
大家看一下半导体,国产替代方向,自从中美之间打贸易帐之后,国产替代上升到了一个很高的高度,国家倡导举国体制补科技短板。
于是半导体相关股票一顿猛涨,翻倍,翻几倍的个股非常多,这么涨不是因为业绩,也不是因为估值,于是市场的大逻辑发生了改变,所以股价蹭蹭的涨。
逻辑正的反面就是逻辑不正,逻辑不正表现在两个方面:
①没有前景的行业比如周期股,金融股,大部分农业股,
钢铁,煤炭,资源周期股走势大家看看长线就知道了,股价和业绩都是大起大落的。周期股就适合做波段,严重超跌之后,PB接近历史地位,可以抄底买入。然后行业好转,业绩也起来了,股价涨起来之后卖出。低PB买入,低PE卖出。这是周期股的操作方法。
金融股,农业股都差不多,没有前景,所以一般也不会给很高的估值。
②政策面打压的方向。
政策面打压,比如说房地产,在住房不炒的大背景之下,房地产企业的估值整体都是被压缩的,就算是现金流最好的万科,市场给的估值也不高。之前万科还能给10到15倍PE,最近PE都跌倒8倍以下了。
再举个例子,仿制药在2018年之后因为集中采购长线逻辑被破坏,所以仿制药股票不管是有没有业绩,估值压缩再压缩都是一顿通杀。华东医药之前业绩也非常好,估值也很低,但是没办法市场就是通杀,从44跌到16跌得你怀疑人生。这就是市场杀逻辑的厉害之处。
(2)其次说业绩
业绩重不重要,业绩当然是很重要的,在逻辑很正的情况下,持续性的业绩高速增长,对于促进股价上涨很有作用。
(3)估值
一般行业股票的估值相对都是比较稳定的。
龙头消费股一般可以给30倍~40倍PE,比如绝味、恰恰、桃李面包,行业格局好50倍PE也能给,比如恒顺醋业、海天味业、安井食品。
啤酒给35~40倍PE(业绩增长10%以上的时候)
白酒:25~30倍PE
周期股给10倍PE
公用事业股给10~15倍
创新药给70倍往上
半导体,芯片80倍PE往上
股票在行业大逻辑没有变化的情况下,还可以结合自身历史估值去计算价格。
所以股票综合来说主要影响就看这三个方面:逻辑,业绩估值。
一般逻辑正,业绩好的股票估值都低不了,估值低的时候一般是大盘情绪性杀跌的时候,情绪是最容易修复的,情绪修复的同时,股价也就能修复。
希望大家能深入的研究基本面,与优秀的上市公司一起成长,共赢未来!
(此内容属于乔峰论股原创,如转载请联系作者本人)
4. 直接买入一只股票长期持有?
对于新手来说,长线持有一只股票,的确是一个好的策略。因为从价值投资的角度看,买一家公司的股票,就是买这家公司的未来,既然是买未来,当然是需要长线持有。
但是对于新手来说通过长线持有一只股票,来获取个股未来成长的收益,也会面临一些困难和挑战。
首先,就是选股。这个是长线持有个股的基础,因为只有好的公司,优质的公司,才适合长期持有;如果是基本面比较差的公司,或者是夕阳产业,长期持有可能得不偿失,如果投资者不慎买入了这些基本面本质上有问题的公司,那最终的结果可能就是退市,投资者沦为公司的永久股东。
比如说曾经的河南养猪第一股:雏鹰农牧,从2015年6月份历史最高价9.29到2019年10月份的0.15,4年下来,几乎净值归零。因为这个公司最后的几年基本面已经恶化,债务危机严重拖累了公司,最终因为面值连续20个交易日低1元,触发了退市机制。
但是如果投资者,有幸选对了譬如茅台这样的超级牛股,从2015年的的120多元左右持有到现在,1200元附近,5年翻十倍,那就是长线的胜利。
所以从根本上说,长期持有,最基础的是选股。要选对股,首先就是处于上升期的行业,而且是符合国家产业政策导向的行业,并且选择这些行业中优质的公司。未来十年,大消费,科技,以及大金融都是具有长期增长的潜力。
其次,就是择时。如果说选股是长线投资胜利的基础,那么择时,就是长线持有取得成功的关键。回顾一下过去十年的上证指数,我们可以看看,过去十年间,上证指数从2010年的3000多点,到2014年最低的1800多点,再到 2015年最高峰的5178点,再到目前的2800多点,就可以看到择时在长线投资中的重要性。这个择时,有两层含义:一是买入要择时,比如同样是按照5年去持有,在2010年3000附近建仓,持有到2015年的投资者,要远比在2015年5000多点建仓持有到目前2020年的2800多点的投资者成功,因为后者买在了这十年的历史高位,5年下来亏损惨重,而前者虽然买的不算是历史低位,但是买在了历史中低位,5年后迎来了历史高位,刚好达到计划投资期限,所以获得了巨大的收益。
择时的第二层含义是卖出要择时,我们可以假设投资者A和B同样在2010年3000多点附近建仓购买大盘指数,投资者A选择了在2015年4月份4000多点卖出,而投资者B坚持更长时间的持有,一直持有到2020年4月份。那结果必然是天差地别,结果很显然A是获利颇丰,B是亏损严重。所以长线持有取得成功的关键是择时。
那么总结起来,长线持有取得成功的基础和关键是选股和择时。对于新手来说,更难的是择时,因为选股可以通过选择市场公认的,被大众认可的优质白马股,比如上证50里面的或者沪深300里面的都可以。但是买入和卖出的时机是最难把握的。
这里我提供两个角度去帮助投资者把握择时的机会。首先就是参考大盘指数的点位,就目前来看2800多点,其估值处于历史偏低的水平,所以大方向长期来看,指数是要上涨的。其次就是个股的PE,投资者可以把相关个股的历史最高pe,最低pe和当前pe进行对比,就可以大致判断个股当前的价位处于什么样的水平了。
5. 消费概念龙头股?
答:消费概念龙头股一般是同行业中市值最高的股票,在中国大A股市中,消费龙头股票有:白酒龙头股贵州茅台,调味品领域龙头股海天味业,家电行业龙头股票美的集团,化妆品行业龙头股票珀莱雅,文具行业龙头股票晨光文具,休闲卤制食品行业龙头股票绝味食品,啤酒行业龙头股票青岛啤酒等等
6. 海天味业市值超越万科?
投资大师彼得林奇曾经说过:只要我们能够仔细观察,留心一下周围的世界。比如,在家里或在工作中,都可以发现潜在的十倍牛股。最近,笔者突然反应过来,哦,原来我们大家每个人家里都有一只十倍牛股,这只十倍牛股就是家里那瓶海天酱油,自上市以来已经上涨了10倍。这瓶500ML的海天酱油相信大家家都有,超市里一瓶大概卖8块钱左右,而在A股上它的价格是113块多一股,公司总市值达到3055亿。这本是很平常的一件小事,但是大家最近注意到,这篇超市里只卖8块钱的酱油,公司市值竟然在超越上汽集团、中国恒大之后,又超越了房企老大万科。所以,现在就有了大家热议的,卖房子的卖不过打酱油的了。仔细一看,事实显然不是市值那么简单,2018年万科实现净利润337.73亿,而海天净利润只有43.65亿,不说差了10倍,至少也是8-9倍了吧!海天值不值3050多亿?
笔者先回答这个问题,不值!然后再来说说为什么不值。
首先大家应该明确一个事实,海天是一家调味品公司,本质上属于食品制造业企业,年净利润仅43亿多点,却对应3050多亿的市值,市盈率高近63倍,显然已经偏高。另外,再从公司资产负债表的角度来看,现在海天的市值对应多少的资产。用这个角度来审视公司的原因是,一家制造业企业最核心资产,除了公司品牌价值的无形资产外,最重要的就是它的有形资产。如果市值高于公司有形资产太多,就说明这家公司已经被高估了,至少说已经不具备投资价值了。以公司过去股价上涨的这三年公司资产来看:不知道大家看完这个表中的数据会怎么想,笔者只是觉得,海天连续这3年一直处于高估状态,平均市值是总资产的15倍以上,也就是说股民是花了15块钱去对应海天公司的1块钱的资产。再看一个数字,2018年全年海天酱油卖了102.36亿,按每瓶8元计算,大概一年卖了12.8亿瓶,占公司营收的67.41%。而海天当前总股本为27亿股,如果把海天酱油这块资产对应到股本上去的话,67.41%的股本应该是18.2亿股。也就是相当于海天一瓶酱油对应的是1.42股股票,以当前价格计算换成市值就是160元左右,而1瓶酱油在市场上才卖8块钱啊!笔者认为,从这一点上可以更直观的看出,当前海天股价高估的程度!市场为何给予海天这么高的市值?这个问题的答案相对来说,要简单的多,最大的原因就是这几年随着居民收入的提高,消费升级、品牌消费意识开始增强,吃穿住行都开始关注起品牌来了。
这一下,海天自然也就获得了一定的估值溢价,从这个角度来看,在这个过程中不仅仅是海天收益,包括茅台、五粮液、格力、美的这些在内都受到一定的收益。消费升级、品牌收益这没毛病,但当前这些品牌的估值市盈率情况,茅台40倍、五粮液40倍、格力13倍、美的18倍,唯独海天这几年市盈率高达七八十倍到上百倍。另一方面,笔者认为,市场愿意给予海天这么高的市值,是因为海天这几年利润增速确实有所提高。显然,海天业绩增速远远比不上股价上涨的速度。而更大的问题在于,随着利润的不断上升,海天的库存也出现明显上升。作为核心产品的酱油,2018年库存10.65万吨,比上年增加54.80%,2017年和2016年库存量分别为6.88万吨和4.45万吨。嗯,库存增速比利润增速更大,然而,酱油并不能像白酒一样随意涨价,库存的不断增加显然对公司经营会越来越不利。所以,笔者认为,并不是卖房子的卖不过打酱油的了,只是面对不断上涨的海天股价,人们的肾上腺素也在不断上升,大家都比较亢奋而已!很简单一个问题,房子是刚需还是酱油是刚需?最后,如果您认同笔者的观点,请加关注并点赞。谢谢您们的支持!7. 长期持有一只股票做T?
什么是做T?做T又叫高抛低吸,其目的是为了降成本。
交易过程中,降低成本,是提升盈利的另一种方式,股市的交易方法千千万,做T占有重要的一环,往大了说,有专门做T+0的公司,招聘交易员,通过严格的训练和纪录,赚取日内的微薄利差,积少成多,获取稳定的年化回报,往小了说,有一些专业的投资者,在自己的长期持仓个股中做T,以图在持续震荡的市场中,也可以获取稳定收益。接下来简单介绍下做T的策略。
最适合做T的环境做T最适合的环境是震荡市,大牛市和大熊市都不利于做T,道理很简单,牛市中资金亢奋,做完T可能直接就飞了,后面连续涨停板,其实卖飞之后连续涨停板的概率是比较小的,但是在大牛市中比较常见,所以大牛市不适合,好在大牛市并不是每年都有,而是需要等待好多年,同样的道理,大熊市里面也不适合频繁做T,而是通过配置防御板块规避风险。
如何分时做T?什么是分时做T?就是根据热门个股的分时图,结合日K线图中的价格波动特征,发现分时图中的买卖机会
根据日内分时的形态学,及时高抛低吸,例如双顶的形态,分时图双顶+MACD顶背离,就是做T的卖点。
例如下面奥菲数据的分时图,早上10点半形成第一个高点,随后回调,MACD转为死叉向下,随后第二波拉升,股价在前期高点形成阻力,对应MACD指标没有超过前一波高点,并且出现钝化的特征, 那么双顶+底背离,就是一个做T的卖出信号。而坐T股价跌下来之后,尾盘任何位置买回来都可以达到降低成本的效果。
这种现象并不是孤立,我们看平高电气的分时图,也是同样的道理,第一波拉升10点半达到高点,随后分时向均线回落,第二波快速拉升创出新高,但是冲动资金并没有持续,很快就在空军的抛压下败下阵来,此时观察MACD指标也出现了拉升,但是没有创出新高,从而形成了顶背离的标准图形,股价大幅回落约5个点。
做T,赚的是净利润!很多人看不起做T,认为都是蝇头小利,但是不要忘了中国的古话,聚沙成塔,假如你持有一只股票,当天跌了8个点,你当天的亏损就是8个点,而通过做T赚了4个点,相当于盈利4个点的净利润。而如果遇到股价大幅震荡式的上涨,那么做T之后股价还能涨,原先只能盈利10个点,做T之后盈利13个点。一般期货的高手来到股市喜欢做T,有时候即使你判断错误,而震荡期间通过做T也可以弥补你的时间成本了了
做T心法1、 保持客观:市场是一种客观存在,是无限的机会流,简单来说,市场不是上涨就是下跌,中间再加上一些震荡,所以更多的是要修炼自己的心法,自我控制,自我修行,然后实现财富自由
2、 开放的心态:开放就是不把自己任何主观意见强加给市场,面对市场任何变化,以及我们实际操作所出现的任何结果,都保持一种淡定开放的心态。
然而想要做到完全的客观中立,和开放心态,需要经历长期的实践和磨练,以及反复地总结,这是一条修行的路,我们每个人都在路上。
19年年初整理的十大金股,八红两绿,表现还是挺不错的。
翻倍的两只,总的收益为54.59%,比我最初的想的收益25%,高出了很多,算是超预期了。
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1. 海天味业3天市值蒸发超1000亿,9月8日明天星期二股市怎么走?
A股三大指数今日集体收跌,其中沪指收盘下跌1.87%,失守3300点整数关口,深成指下跌2.73%,创业板指下跌3.33%,两市成交额突1.02亿元,创业板成交额创历史新高。行业板块呈现普跌态势,半导体、旅游、软件等板块涨幅居前,猪肉、医药疫苗、农业、白酒等板块跌幅居前。创业板低价股逆市走强。北向资金今日流出54.65亿元。今日大盘以3350点开盘,早盘在旅游、计算机等板块上攻带动下回升见3368点,由于大农业板块及食品加工板块继续大幅下挫,大盘回落见3334点,午后大盘急速下跌,前期热点板块基本全军覆没,ST康美继续一字涨停板,天山生物依旧大幅上攻。
中芯国际飞出“被拉黑”传闻的黑天鹅,AH股同步迎来大跳水。让中芯国际在AH市场受到了极大的损失。此前备受资金追捧的大白马继续大跌。5000亿美的集团被董事长套现13亿,股价开盘迅速跳水超3%以上。“酱油茅台”海天味业继续深度下探,创业板宁德时代大跌,机构资金抱团联盟股票出现了大跌。从盘面上看,创业板低价股炒作风气明显。
今天白马股核心资产股继续大跌,包括消费股和蓝筹科技股在内。今天妖股天山生物继续大板涨停,这就是注册制下创业板仙股的炒作方式,也给管理层提出了一个课题,从眼前的操作来看,T+0已经刻不容缓,其实股市是需要信心的,这样若任由游资恶炒垃圾股,那么,理性投资者就会谨慎,甚至会失去信心暂时离开这个市场的。实行T +0就能遏制恶炒垃圾股,那样,对散户才是好事。否则,游资庄家借用资金优势恶炒低价垃圾,不仅会伤害市场。更伤害了股民的心。
现在市场上不少理性投资者已经对这个现象提高了警惕,都做好反弹后撤离的准备,现在这种不健康的炒作及抱团取暖的炒作,最后肯定受伤的是广大投资者,今天就是佐证,而且已经严重影响了大盘走势,现代大盘技术形态态已经岌岌可危,不及时采取措施,大盘牛市没了,今天大盘的放量下跌很多原因跟垃圾股的炒作及抱团取暖行业的炒作是有很大关系的,很多抱团取暖的行业大幅度杀跌,因为这些股票市值已经涨的太高了,很容易会影响大盘走势的,这也许只是刚刚开始,后期将有多杀多的可能,一旦盘面恶化,很多自己拼命的逃跑,那就发生踩踏式大跌。
现在大盘将进入空头运行中。市场资金纷纷撤离,外资撤离的规模连续多日都是大额度。今天两市资金大幅度的流出,北向交易资金今天流出54亿,从记些日子北向资金大量流出看,很多投资者短期不看好这个市场,现在创业板继续恶炒垃圾股,并继续大涨放量,这个危险游戏伤害大盘到何时?现在存量资金博弈的市场,很多游资及短线资金都冲向创业板的低价股中,使主板失血严重,若此时不干预恶炒垃圾股之风,那么大盘的这个状态会持续下去,加上抱团取暖股票的踩踏,大盘有可能奔向3100去寻找支撑点。
所以我认为创业板注册制的实施,已经成了游资恶炒垃圾的乐园,目前大盘已经摇摇欲坠,如果沪市单边还保持现在量能的话,那么大盘将会去试探3150的有效支撑的。除非有超出市场预期的实质性利好出现,否则行情在短时间内很难企稳的。
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2. 贵州茅台股价突破1000元大关?
被誉为“宇宙第一酿酒股”的贵州茅台突破千元大关,录得1001元历史新高,使得一些坚守持有贵州茅台的公私募基金的基金经理激动不已,当然,也让没有买进贵州茅台的投资者郁闷不已。
贵州茅台冲上千元不仅仅是贵州茅台的荣誉,更是给A股市场的价值投资正名,是给一直以来觉得价值投资在A股玩不转的观点最有力的反击。
随着A股市场逐步与国际市场接轨,价值投资将逐步成为主流投资风格,目前成熟的股市已是如此,是价值投资主导市场,而非题材投机主导。
当然,价值投资为主流的股市并非就没有题材投机,依然存在,而且时不时就会出现题材投机的热炒甚至爆炒,但是这种题材投机只是局部现象,总体仍是以价值投资为主基调。
对普通投资者来说,逐步调整投资思路,逐步采用价值投资逻辑,才是能在股市长久且稳健前行的有效方式。
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这个问题我来回答一下吧!
PB是市净率的缩写,代表的是股票市值和净资产的对比;
PE是市盈率的缩写,代表的是股票市值和净利润的对比;
这两个数值反映的都是市场估值方面的因素,但是PB,P低并不是股票上涨的先决条件,股票的涨跌是市场综合因素影响的结果。
先给大家介绍一个公式:股价=每股盈利×市盈率
这个公式怎么来的呢?把等号两边同×总股本就更容易理解了。
股价×总股本=每股盈利×总股本×市盈率
即总资产=净利润×市盈率 市盈率为市场对公司估值的风险偏好程度
然后再回到公式:股价=每股盈利×市盈率 上来,股价和什么有关?就这个公式上来说股价与业绩(盈利能力)和估值相关。
这两个因子绝对是有重要影响的,还可以再加一个,那就是逻辑,行业的大逻辑。
钱多事少离家近,位高权重责任轻,对于股票上来说就是逻辑正业绩好估值低。
逻辑,业绩,估值 这三个因素是我认为股票涨跌比较重要的三个因素。
(1)首先说逻辑
什么是逻辑,逻辑就是市场对于这个股票的想象空间,主要是集中在行业方面。想象空间跟政策,行业,有很大的关系。政策面给利好,行业想象力丰富的时候,逻辑就最正。
比如现在的国产替代,人工智能,5G,都是当下前景非常高的行业。国家政策面力度非常大,所以这样的股票就容易上涨,如果再有业绩支撑的话,那么上涨就更容易持续。
大家看一下半导体,国产替代方向,自从中美之间打贸易帐之后,国产替代上升到了一个很高的高度,国家倡导举国体制补科技短板。
于是半导体相关股票一顿猛涨,翻倍,翻几倍的个股非常多,这么涨不是因为业绩,也不是因为估值,于是市场的大逻辑发生了改变,所以股价蹭蹭的涨。
逻辑正的反面就是逻辑不正,逻辑不正表现在两个方面:
①没有前景的行业比如周期股,金融股,大部分农业股,
钢铁,煤炭,资源周期股走势大家看看长线就知道了,股价和业绩都是大起大落的。周期股就适合做波段,严重超跌之后,PB接近历史地位,可以抄底买入。然后行业好转,业绩也起来了,股价涨起来之后卖出。低PB买入,低PE卖出。这是周期股的操作方法。
金融股,农业股都差不多,没有前景,所以一般也不会给很高的估值。
②政策面打压的方向。
政策面打压,比如说房地产,在住房不炒的大背景之下,房地产企业的估值整体都是被压缩的,就算是现金流最好的万科,市场给的估值也不高。之前万科还能给10到15倍PE,最近PE都跌倒8倍以下了。
再举个例子,仿制药在2018年之后因为集中采购长线逻辑被破坏,所以仿制药股票不管是有没有业绩,估值压缩再压缩都是一顿通杀。华东医药之前业绩也非常好,估值也很低,但是没办法市场就是通杀,从44跌到16跌得你怀疑人生。这就是市场杀逻辑的厉害之处。
(2)其次说业绩
业绩重不重要,业绩当然是很重要的,在逻辑很正的情况下,持续性的业绩高速增长,对于促进股价上涨很有作用。
(3)估值
一般行业股票的估值相对都是比较稳定的。
龙头消费股一般可以给30倍~40倍PE,比如绝味、恰恰、桃李面包,行业格局好50倍PE也能给,比如恒顺醋业、海天味业、安井食品。
啤酒给35~40倍PE(业绩增长10%以上的时候)
白酒:25~30倍PE
周期股给10倍PE
公用事业股给10~15倍
创新药给70倍往上
半导体,芯片80倍PE往上
股票在行业大逻辑没有变化的情况下,还可以结合自身历史估值去计算价格。
所以股票综合来说主要影响就看这三个方面:逻辑,业绩估值。
一般逻辑正,业绩好的股票估值都低不了,估值低的时候一般是大盘情绪性杀跌的时候,情绪是最容易修复的,情绪修复的同时,股价也就能修复。
希望大家能深入的研究基本面,与优秀的上市公司一起成长,共赢未来!
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4. 直接买入一只股票长期持有?
对于新手来说,长线持有一只股票,的确是一个好的策略。因为从价值投资的角度看,买一家公司的股票,就是买这家公司的未来,既然是买未来,当然是需要长线持有。
但是对于新手来说通过长线持有一只股票,来获取个股未来成长的收益,也会面临一些困难和挑战。
首先,就是选股。这个是长线持有个股的基础,因为只有好的公司,优质的公司,才适合长期持有;如果是基本面比较差的公司,或者是夕阳产业,长期持有可能得不偿失,如果投资者不慎买入了这些基本面本质上有问题的公司,那最终的结果可能就是退市,投资者沦为公司的永久股东。
比如说曾经的河南养猪第一股:雏鹰农牧,从2015年6月份历史最高价9.29到2019年10月份的0.15,4年下来,几乎净值归零。因为这个公司最后的几年基本面已经恶化,债务危机严重拖累了公司,最终因为面值连续20个交易日低1元,触发了退市机制。
但是如果投资者,有幸选对了譬如茅台这样的超级牛股,从2015年的的120多元左右持有到现在,1200元附近,5年翻十倍,那就是长线的胜利。
所以从根本上说,长期持有,最基础的是选股。要选对股,首先就是处于上升期的行业,而且是符合国家产业政策导向的行业,并且选择这些行业中优质的公司。未来十年,大消费,科技,以及大金融都是具有长期增长的潜力。
其次,就是择时。如果说选股是长线投资胜利的基础,那么择时,就是长线持有取得成功的关键。回顾一下过去十年的上证指数,我们可以看看,过去十年间,上证指数从2010年的3000多点,到2014年最低的1800多点,再到 2015年最高峰的5178点,再到目前的2800多点,就可以看到择时在长线投资中的重要性。这个择时,有两层含义:一是买入要择时,比如同样是按照5年去持有,在2010年3000附近建仓,持有到2015年的投资者,要远比在2015年5000多点建仓持有到目前2020年的2800多点的投资者成功,因为后者买在了这十年的历史高位,5年下来亏损惨重,而前者虽然买的不算是历史低位,但是买在了历史中低位,5年后迎来了历史高位,刚好达到计划投资期限,所以获得了巨大的收益。
择时的第二层含义是卖出要择时,我们可以假设投资者A和B同样在2010年3000多点附近建仓购买大盘指数,投资者A选择了在2015年4月份4000多点卖出,而投资者B坚持更长时间的持有,一直持有到2020年4月份。那结果必然是天差地别,结果很显然A是获利颇丰,B是亏损严重。所以长线持有取得成功的关键是择时。
那么总结起来,长线持有取得成功的基础和关键是选股和择时。对于新手来说,更难的是择时,因为选股可以通过选择市场公认的,被大众认可的优质白马股,比如上证50里面的或者沪深300里面的都可以。但是买入和卖出的时机是最难把握的。
这里我提供两个角度去帮助投资者把握择时的机会。首先就是参考大盘指数的点位,就目前来看2800多点,其估值处于历史偏低的水平,所以大方向长期来看,指数是要上涨的。其次就是个股的PE,投资者可以把相关个股的历史最高pe,最低pe和当前pe进行对比,就可以大致判断个股当前的价位处于什么样的水平了。
5. 消费概念龙头股?
答:消费概念龙头股一般是同行业中市值最高的股票,在中国大A股市中,消费龙头股票有:白酒龙头股贵州茅台,调味品领域龙头股海天味业,家电行业龙头股票美的集团,化妆品行业龙头股票珀莱雅,文具行业龙头股票晨光文具,休闲卤制食品行业龙头股票绝味食品,啤酒行业龙头股票青岛啤酒等等
6. 海天味业市值超越万科?
投资大师彼得林奇曾经说过:只要我们能够仔细观察,留心一下周围的世界。比如,在家里或在工作中,都可以发现潜在的十倍牛股。最近,笔者突然反应过来,哦,原来我们大家每个人家里都有一只十倍牛股,这只十倍牛股就是家里那瓶海天酱油,自上市以来已经上涨了10倍。这瓶500ML的海天酱油相信大家家都有,超市里一瓶大概卖8块钱左右,而在A股上它的价格是113块多一股,公司总市值达到3055亿。这本是很平常的一件小事,但是大家最近注意到,这篇超市里只卖8块钱的酱油,公司市值竟然在超越上汽集团、中国恒大之后,又超越了房企老大万科。所以,现在就有了大家热议的,卖房子的卖不过打酱油的了。仔细一看,事实显然不是市值那么简单,2018年万科实现净利润337.73亿,而海天净利润只有43.65亿,不说差了10倍,至少也是8-9倍了吧!海天值不值3050多亿?
笔者先回答这个问题,不值!然后再来说说为什么不值。
首先大家应该明确一个事实,海天是一家调味品公司,本质上属于食品制造业企业,年净利润仅43亿多点,却对应3050多亿的市值,市盈率高近63倍,显然已经偏高。另外,再从公司资产负债表的角度来看,现在海天的市值对应多少的资产。用这个角度来审视公司的原因是,一家制造业企业最核心资产,除了公司品牌价值的无形资产外,最重要的就是它的有形资产。如果市值高于公司有形资产太多,就说明这家公司已经被高估了,至少说已经不具备投资价值了。以公司过去股价上涨的这三年公司资产来看:不知道大家看完这个表中的数据会怎么想,笔者只是觉得,海天连续这3年一直处于高估状态,平均市值是总资产的15倍以上,也就是说股民是花了15块钱去对应海天公司的1块钱的资产。再看一个数字,2018年全年海天酱油卖了102.36亿,按每瓶8元计算,大概一年卖了12.8亿瓶,占公司营收的67.41%。而海天当前总股本为27亿股,如果把海天酱油这块资产对应到股本上去的话,67.41%的股本应该是18.2亿股。也就是相当于海天一瓶酱油对应的是1.42股股票,以当前价格计算换成市值就是160元左右,而1瓶酱油在市场上才卖8块钱啊!笔者认为,从这一点上可以更直观的看出,当前海天股价高估的程度!市场为何给予海天这么高的市值?这个问题的答案相对来说,要简单的多,最大的原因就是这几年随着居民收入的提高,消费升级、品牌消费意识开始增强,吃穿住行都开始关注起品牌来了。
这一下,海天自然也就获得了一定的估值溢价,从这个角度来看,在这个过程中不仅仅是海天收益,包括茅台、五粮液、格力、美的这些在内都受到一定的收益。消费升级、品牌收益这没毛病,但当前这些品牌的估值市盈率情况,茅台40倍、五粮液40倍、格力13倍、美的18倍,唯独海天这几年市盈率高达七八十倍到上百倍。另一方面,笔者认为,市场愿意给予海天这么高的市值,是因为海天这几年利润增速确实有所提高。显然,海天业绩增速远远比不上股价上涨的速度。而更大的问题在于,随着利润的不断上升,海天的库存也出现明显上升。作为核心产品的酱油,2018年库存10.65万吨,比上年增加54.80%,2017年和2016年库存量分别为6.88万吨和4.45万吨。嗯,库存增速比利润增速更大,然而,酱油并不能像白酒一样随意涨价,库存的不断增加显然对公司经营会越来越不利。所以,笔者认为,并不是卖房子的卖不过打酱油的了,只是面对不断上涨的海天股价,人们的肾上腺素也在不断上升,大家都比较亢奋而已!很简单一个问题,房子是刚需还是酱油是刚需?最后,如果您认同笔者的观点,请加关注并点赞。谢谢您们的支持!7. 长期持有一只股票做T?
什么是做T?做T又叫高抛低吸,其目的是为了降成本。
交易过程中,降低成本,是提升盈利的另一种方式,股市的交易方法千千万,做T占有重要的一环,往大了说,有专门做T+0的公司,招聘交易员,通过严格的训练和纪录,赚取日内的微薄利差,积少成多,获取稳定的年化回报,往小了说,有一些专业的投资者,在自己的长期持仓个股中做T,以图在持续震荡的市场中,也可以获取稳定收益。接下来简单介绍下做T的策略。
最适合做T的环境做T最适合的环境是震荡市,大牛市和大熊市都不利于做T,道理很简单,牛市中资金亢奋,做完T可能直接就飞了,后面连续涨停板,其实卖飞之后连续涨停板的概率是比较小的,但是在大牛市中比较常见,所以大牛市不适合,好在大牛市并不是每年都有,而是需要等待好多年,同样的道理,大熊市里面也不适合频繁做T,而是通过配置防御板块规避风险。
如何分时做T?什么是分时做T?就是根据热门个股的分时图,结合日K线图中的价格波动特征,发现分时图中的买卖机会
根据日内分时的形态学,及时高抛低吸,例如双顶的形态,分时图双顶+MACD顶背离,就是做T的卖点。
例如下面奥菲数据的分时图,早上10点半形成第一个高点,随后回调,MACD转为死叉向下,随后第二波拉升,股价在前期高点形成阻力,对应MACD指标没有超过前一波高点,并且出现钝化的特征, 那么双顶+底背离,就是一个做T的卖出信号。而坐T股价跌下来之后,尾盘任何位置买回来都可以达到降低成本的效果。
这种现象并不是孤立,我们看平高电气的分时图,也是同样的道理,第一波拉升10点半达到高点,随后分时向均线回落,第二波快速拉升创出新高,但是冲动资金并没有持续,很快就在空军的抛压下败下阵来,此时观察MACD指标也出现了拉升,但是没有创出新高,从而形成了顶背离的标准图形,股价大幅回落约5个点。
做T,赚的是净利润!很多人看不起做T,认为都是蝇头小利,但是不要忘了中国的古话,聚沙成塔,假如你持有一只股票,当天跌了8个点,你当天的亏损就是8个点,而通过做T赚了4个点,相当于盈利4个点的净利润。而如果遇到股价大幅震荡式的上涨,那么做T之后股价还能涨,原先只能盈利10个点,做T之后盈利13个点。一般期货的高手来到股市喜欢做T,有时候即使你判断错误,而震荡期间通过做T也可以弥补你的时间成本了了
做T心法1、 保持客观:市场是一种客观存在,是无限的机会流,简单来说,市场不是上涨就是下跌,中间再加上一些震荡,所以更多的是要修炼自己的心法,自我控制,自我修行,然后实现财富自由
2、 开放的心态:开放就是不把自己任何主观意见强加给市场,面对市场任何变化,以及我们实际操作所出现的任何结果,都保持一种淡定开放的心态。
然而想要做到完全的客观中立,和开放心态,需要经历长期的实践和磨练,以及反复地总结,这是一条修行的路,我们每个人都在路上。
19年年初整理的十大金股,八红两绿,表现还是挺不错的。
翻倍的两只,总的收益为54.59%,比我最初的想的收益25%,高出了很多,算是超预期了。
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